Tenemos la siguiente situación:
- Bolsas en máximos desde Julio de 2011 y con un rally iniciado a mediados del Diciembre con subidas del 13% en algunos índices
- Índice VIX de volatilidad en mínimos también desde Julio de 2011.
- Fin del culebron griego, por fin han aceptado sumisamente las imposiciones de
En el siguiente gráfico se puede ver la correlación entre el Índice DAX Alemán y el VIX de volatilidad:
VIX en rojo
DAX en blanco
Se ve un descenso claro de la volatilidad mientras la bolsa ha ido subiendo. El punto mas interesante a analizar es el incremento de la volatilidad del Viernes (coincidente con la rotura de la tendencia bajista) lo cual nos llevaría a pensar en una caída sustancial de la bolsa que corrija la subida precedente durante las próximas semanas.
Wait and see...
